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NVIDIA（NVDA）综合评分 74/100，定性标签:【复利型】。
近三年营收年均增速 +101.8%，营业利润率均值 59.0%。 分析师 FY1 EPS 一致预期 $8.96（同比 +82.9%），对应 forward PE 21.5x，PEG 0.26。 技术时机证据:YELLOW（趋势 range）。 核心判断:基本面 + 估值 + 同行业相对呈现正向组合;详见下方证据框架。 (候选判断:证据评分 74/100;定性尽调、EPS 多源核对与同行样本尚未完全闭合,完整综合结论以研究报告为准。)
若 FY1 EPS 8.96 兑现且利润率维持高位，PE 重定价空间可观（当前 21.5x）。价格证据改善 = 研究条件改善。
若宏观 regime 转衰（曲线倒挂 + HY OAS 走阔），下行风险会明显上升。
读数最新财年营收同比 +65.5%；营业利润率 60.4%；FCF/净利 0.81x（质量合格）。
趋势综合：高速增长:近年营收平均 +101.8%；高毛利:营业利润率平均 59.0%；利润率在扩张；合格盈利质量:FCF/净利 0.81x。
| 财年 | 营收 | 毛利 | 营业利润 | 净利润 | 自由现金流 | 稀释 EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 FY | $215.94B | $153.46B | $130.39B | $120.07B | $96.68B | $4.90 |
| FY2025 FY | $130.50B | $97.86B | $81.45B | $72.88B | $60.85B | $2.94 |
| FY2024 FY | $60.92B | $44.30B | $32.97B | $29.76B | $27.02B | $1.19 |
| FY2023 FY | $26.97B | $15.36B | $4.22B | $4.37B | $3.81B | $0.17 |
| FY2022 FY | $26.91B | $17.48B | $10.04B | $9.75B | $8.13B | $3.85 |
| FY2021 FY | $16.68B | $10.40B | $4.53B | $4.33B | — | $1.73 |
读数市场预期 FY1 EPS $8.96（同比 +82.9%）；前瞻 PE 21.5x；PEG 0.26（需复核增长真实性后才算便宜）。
| 指标 | FY0 · TTM | FY1 | FY2 | FY3 |
|---|---|---|---|---|
| 营收 | $215.9B | $391.7B | $551.7B | — |
| EPS（稀释） | $4.90 | $8.96 | $12.73 | — |
| 盈利增长率 (EG) | — | +82.9% | +42.0% | — |
数据来源：多源合并 · 截至 2026-06-29 · 4 个数据源
读数技术时机仅作证据过滤器：当前 黄灯，需复核；RSI 40（中性区）。
核心原则:技术时机仅作证据过滤器,从不主动产生研究结论。绿灯 = 与基本面 thesis 对齐 · 黄灯 = 需要复核 · 红灯 = 结论置信度降低。2026-06-25
读数波动边界：周度噪声带 ±10.2%；月度常规区间 P5 -12.2% / P95 16.4%。
| 时间窗 | 类型 | 均值 | 标准差 σ | P5 | P95 | P1 | P99 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| daily | cc | 0.17% | 3.03% | -4.62% | 4.43% | -7.29% | 6.93% |
| weekly | cc | 0.74% | 6.51% | -8.73% | 11.44% | -12.51% | 15.82% |
| monthly | cc | 2.76% | 9.39% | -12.19% | 16.42% | -13.08% | 22.35% |
| quarterly | cc | 7.40% | 19.51% | -14.81% | 36.09% | -18.40% |
读数ROE 76.3% 且走高（资本回报优异）；FCF/净利 0.81x；负债/权益 0.31。
| 财年 | ROE | 资产周转率 | 负债 / 权益 | FCF 利润率 | FCF / 净利润（质量） | 解读 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 76.3% | 1.04 | 0.31 | 44.8% | 0.81x | 合格 |
| FY2025 | 91.9% | 1.17 | 0.41 | 46.6% | 0.83x | 合格 |
| FY2024 | 69.2% | 0.93 | 0.53 | 44.4% | 0.91x | 合格 |
| FY2023 | 19.8% | 0.65 | 0.86 | 14.1% | 0.87x | 合格 |
| FY2022 | 36.6% | 0.61 | 0.66 | 30.2% | 0.83x | 合格 |
| FY2021 | 25.6% | 0.58 | 0.70 | — | — | — |
| 财年 | 营收 YoY | 营业利润 YoY | 净利润 YoY | 毛利率 | 营业利润率 | 净利率 | FCF 利润率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | +65.5% | +60.1% | +64.7% | 71.1% | 60.4% | 55.6% | 44.8% |
| FY2025 | +114.2% | +147.0% | +144.9% | 75.0% | 62.4% | 55.8% | 46.6% |
| FY2024 | +125.9% | +680.6% | +581.3% | 72.7% | 54.1% | 48.8% | 44.4% |
| FY2023 | +0.2% | -57.9% | -55.2% | 56.9% | 15.7% | 16.2% | 14.1% |
| FY2022 | +61.4% | +121.6% | +125.1% | 64.9% | 37.3% | 36.2% | 30.2% |
| FY2021 | — | — | — | 62.3% | 27.2% | 26.0% | — |
| 财年 | 总资产 | 总负债 | 股东权益 | 经营性现金流 | 自由现金流 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $206.80B | $49.51B | $157.29B | $102.72B | $96.68B | 76.3% |
| FY2025 | $111.60B | $32.27B | $79.33B | $64.09B | $60.85B | 91.9% |
| FY2024 | $65.73B | $22.75B | $42.98B | $28.09B | $27.02B | 69.2% |
| FY2023 | $41.18B | $19.08B | $22.10B | $5.64B | $3.81B | 19.8% |
| FY2022 | $44.19B | $17.57B | $26.61B | $9.11B | $8.13B | 36.6% |
| FY2021 | $28.79B | $11.90B | $16.89B | $5.82B | — | 25.6% |
同业平均覆盖 Technology 板块的核心覆盖股,数据基于最近年报。
| 文件类型 | 提交日 | 报告期 | |
|---|---|---|---|
| 4 | 2026-06-23 | 2026-06-17 | EDGAR 原文 → |
| 4 | 2026-06-23 | 2026-06-17 | EDGAR 原文 → |
| 4 | 2026-06-23 | 2026-06-17 | EDGAR 原文 → |
| 4 | 2026-06-23 | 2026-06-17 | EDGAR 原文 → |
| 4 | 2026-06-23 | 2026-06-18 | EDGAR 原文 → |
| 4 | 2026-06-23 | 2026-06-17 | EDGAR 原文 → |
| 4 | 2026-06-18 | 2026-06-16 | EDGAR 原文 → |
| 8-K | 2026-06-18 | 2026-06-15 | EDGAR 原文 → |
这是证据完整度与相对质量读数，不是买卖评级；判断由近 3 年年报、一致预期、同行业相对、技术时机与 ATRP/DOR 共同综合得出。定性尽调、EPS 多源核对或同行样本仍在复核时，研究判断只作候选视图。
6 年财务指标; 12 份 SEC 文件。
4 个前瞻数据源; EPS1 8.96 / EPS2 12.73; EG1 +82.9% / EG2 +42.0%; PE1 21.5 / PE2 15.1; PEG1 0.26 / PEG2 0.36。
已接入行业 z-score 与 outlier 标签。
技术证据 已接入; ATRP 4 组; DOR 12 组。
2 份已发布本地化报告。
当前页面以财务、前瞻、行业相对、技术与风险为主。
| 来源 | FY1 EPS | FY1 营收 | PE TTM | PEG FY1 | EV/EBITDA | 价格 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finnhub | — | — | 38.8 | 0.59 | 28.1 | $192.53 |
| StockAnalysis | $8.96 | $391.7B | 29.5 | 0.43 | 27.9 | $192.53 |
| 内部测算 (CAGR) | $15.02 | $432.0B | — | — | — | $192.53 |
| Alpha Vantage | $8.96 | $391.7B | — | — | — | $205.19 |
| 43.84% |
P5/P95 = 常规下行/上行情景区间。P1/P99 = 尾部风险。ATRP 与 DOR 共同用于判断波动是否足以改变研究结论置信度。
| 4 | 2026-06-10 | 2026-06-08 | EDGAR 原文 → |
| 4 | 2026-06-05 | 2026-06-03 | EDGAR 原文 → |
| 4 | 2026-06-04 | 2026-06-02 | EDGAR 原文 → |
| 4 | 2026-05-29 | 2026-05-27 | EDGAR 原文 → |