Nasdaq · 非必需消费 · Motor Vehicles & Passenger Car Bodies
Tesla（TSLA）综合评分 47/100，定性标签:【周期向上】。
近三年营收年均增速 +5.6%，营业利润率均值 7.0%。 分析师 FY1 EPS 一致预期 $2.06（同比 +90.8%），对应 forward PE 184.3x，PEG 2.03。 同行业相对画像已接入，异常类型:none。 技术时机证据:YELLOW（趋势 range）。 核心判断:结构性混合信号,等待催化剂;详见下方证据框架。 (候选判断:证据评分 47/100;定性尽调、EPS 多源核对与同行样本尚未完全闭合,完整综合结论以研究报告为准。)
若 FY1 EPS 2.06 兑现且利润率维持高位，PE 重定价空间可观（当前 184.3x）。价格证据改善 = 研究条件改善。
估值偏贵无 PEG 保护 + 若宏观 regime 转衰（曲线倒挂 + HY OAS 走阔），下行风险会明显上升。
读数最新财年营收同比 -2.9%；营业利润率 4.6%；FCF/净利 1.64x（盈利质量优）。
趋势综合：稳健增长:近年营收平均 +5.6%；薄利:营业利润率平均 7.0%；高质量盈利:FCF/净利 1.64x。
| 财年 | 营收 | 毛利 | 营业利润 | 净利润 | 自由现金流 | 稀释 EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 FY | $94.83B | $17.09B | $4.36B | $3.79B | $6.22B | $1.08 |
| FY2024 FY | $97.69B | $17.45B | $7.08B | $7.09B | $3.58B | $2.04 |
| FY2023 FY | $96.77B | $17.66B | $8.89B | $15.00B | $4.36B | $4.30 |
| FY2022 FY | $81.46B | $20.85B | $13.66B | $12.56B | $7.57B | $3.62 |
| FY2021 FY | $53.82B | $13.61B | $6.52B | $5.52B | $5.01B | $1.63 |
| FY2020 FY | $31.54B | $6.63B | $1.99B | $721.00M | $2.79B | $0.21 |
读数市场预期 FY1 EPS $2.06（同比 +90.8%）；前瞻 PE 184.3x；PEG 2.03（估值偏贵）。
| 指标 | FY0 · TTM | FY1 | FY2 | FY3 |
|---|---|---|---|---|
| 营收 | $94.8B | $102.5B | $118.4B | — |
| EPS（稀释） | $1.08 | $2.06 | $2.50 | — |
| 盈利增长率 (EG) | — | +90.8% | +21.3% | — |
数据来源：多源合并 · 截至 2026-06-29 · 4 个数据源
读数技术时机仅作证据过滤器：当前 黄灯，需复核；RSI 39（中性区）。
核心原则:技术时机仅作证据过滤器,从不主动产生研究结论。绿灯 = 与基本面 thesis 对齐 · 黄灯 = 需要复核 · 红灯 = 结论置信度降低。2026-06-25
读数波动边界：周度噪声带 ±12.0%；月度常规区间 P5 -13.4% / P95 31.1%；尾部 P1 -24.3% 偏深，置信度应下调。
| 时间窗 | 类型 | 均值 | 标准差 σ | P5 | P95 | P1 | P99 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| daily | cc | 0.22% | 3.80% | -5.34% | 5.77% | -8.45% | 9.63% |
| weekly | cc | 1.05% | 8.14% | -10.32% | 13.09% | -13.26% | 25.87% |
| monthly | cc | 4.10% | 15.33% | -13.45% | 31.12% | -24.31% | 36.96% |
| quarterly | cc | 12.25% | 30.44% | -29.36% |
读数同行业相对：增长 +0.00σ（高于同业）；估值 +0.00σ（便宜于同业）。
读数ROE 4.6%（回报偏低）；FCF/净利 1.64x；负债/权益 0.67。
| 财年 | ROE | 资产周转率 | 负债 / 权益 | FCF 利润率 | FCF / 净利润（质量） | 解读 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 4.6% | 0.69 | 0.67 | 6.6% | 1.64x | 高质量 |
| FY2024 | 9.7% | 0.80 | 0.66 | 3.7% | 0.51x | 偏弱 |
| FY2023 | 23.9% | 0.91 | 0.69 | 4.5% | 0.29x | 偏弱 |
| FY2022 | 28.1% | 0.99 | 0.82 | 9.3% | 0.60x | 偏弱 |
| FY2021 | 18.3% | 0.87 | 1.01 | 9.3% | 0.91x | 合格 |
| FY2020 | 3.2% | 0.60 | 1.28 | 8.8% | 3.86x | 高质量 |
| 财年 | 营收 YoY | 营业利润 YoY | 净利润 YoY | 毛利率 | 营业利润率 | 净利率 | FCF 利润率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | -2.9% | -38.5% | -46.5% | 18.0% | 4.6% | 4.0% | 6.6% |
| FY2024 | +0.9% | -20.4% | -52.7% | 17.9% | 7.2% | 7.3% | 3.7% |
| FY2023 | +18.8% | -34.9% | +19.4% | 18.2% | 9.2% | 15.5% | 4.5% |
| FY2022 | +51.4% | +109.4% | +127.5% | 25.6% | 16.8% | 15.4% | 9.3% |
| FY2021 | +70.7% | +227.1% | +665.5% | 25.3% | 12.1% | 10.3% | 9.3% |
| FY2020 | — | — | — | 21.0% | 6.3% | 2.3% | 8.8% |
| 财年 | 总资产 | 总负债 | 股东权益 | 经营性现金流 | 自由现金流 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | $137.81B | $54.94B | $82.14B | $14.75B | $6.22B | 4.6% |
| FY2024 | $122.07B | $48.39B | $72.91B | $14.92B | $3.58B | 9.7% |
| FY2023 | $106.62B | $43.01B | $62.63B | $13.26B | $4.36B | 23.9% |
| FY2022 | $82.34B | $36.44B | $44.70B | $14.72B | $7.57B | 28.1% |
| FY2021 | $62.13B | $30.55B | $30.19B | $11.50B | $5.01B | 18.3% |
| FY2020 | $52.15B | $28.42B | $22.23B | $5.94B | $2.79B | 3.2% |
同业平均覆盖 Consumer Discretionary 板块的核心覆盖股,数据基于最近年报。
| 文件类型 | 提交日 | 报告期 | |
|---|---|---|---|
| 4 | 2026-06-17 | 2026-06-16 | EDGAR 原文 → |
| 4 | 2026-06-09 | 2026-06-05 | EDGAR 原文 → |
| 4 | 2026-05-15 | 2026-05-13 | EDGAR 原文 → |
| 4 | 2026-05-04 | 2026-04-30 | EDGAR 原文 → |
| 10-K/A | 2026-04-30 | 2025-12-31 | EDGAR 原文 → |
| 4 | 2026-04-23 | 2026-04-21 | EDGAR 原文 → |
| 10-Q | 2026-04-23 | 2026-03-31 | EDGAR 原文 → |
| 8-K | 2026-04-22 | 2026-04-22 | EDGAR 原文 → |
这是证据完整度与相对质量读数，不是买卖评级；判断由近 3 年年报、一致预期、同行业相对、技术时机与 ATRP/DOR 共同综合得出。定性尽调、EPS 多源核对或同行样本仍在复核时，研究判断只作候选视图。
6 年财务指标; 12 份 SEC 文件。
4 个前瞻数据源; EPS1 2.06 / EPS2 2.50; EG1 +90.8% / EG2 +21.3%; PE1 184.3 / PE2 151.9; PEG1 2.03 / PEG2 7.13。
已接入行业 z-score 与 outlier 标签。
技术证据 已接入; ATRP 4 组; DOR 12 组。
2 份已发布本地化报告。
当前页面以财务、前瞻、行业相对、技术与风险为主。
| 来源 | FY1 EPS | FY1 营收 | PE TTM | PEG FY1 | EV/EBITDA | 价格 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finnhub | — | — | 375.9 | 27.54 | 126.8 | $379.71 |
| StockAnalysis | $2.06 | $102.6B | 369.3 | 3.84 | 125.9 | $379.71 |
| 内部测算 (CAGR) | $0.72 | $99.8B | — | — | — | $379.71 |
| Alpha Vantage | $2.06 | $102.5B | — | — | — | $400.49 |
| -34.53% |
| 53.35% |
P5/P95 = 常规下行/上行情景区间。P1/P99 = 尾部风险。ATRP 与 DOR 共同用于判断波动是否足以改变研究结论置信度。
| 4 | 2026-04-02 | 2026-03-31 | EDGAR 原文 → |
| 8-K | 2026-04-02 | 2026-04-02 | EDGAR 原文 → |
| 4 | 2026-04-01 | 2026-03-30 | EDGAR 原文 → |
| 4 | 2026-03-09 | 2026-03-05 | EDGAR 原文 → |